Cómo hacer que el 100 % de la tesorería de tu empresa trabaje, sin perder liquidez

Rentabilizar la tesorería de la empresa, tanto la operativa como el excedente, sin bloquearla.

La forma tradicional de gestionar el efectivo de una empresa suele ser sencilla, pero ineficiente: una parte se queda parada en la cuenta corriente "por si acaso", y solo el resto se plantea rentabilizar, casi siempre bloqueado en depósitos a plazo. Spiko propone otra manera de hacerlo.

La propuesta de Spiko, en tres puntos clave

• Rendimiento diario y competitivo: 2,84 % neto anual en EUR (4,37 % en USD, 4,17 % en GBP) con Spiko Smart Cash. El interés se genera cada día, no al vencimiento de un plazo. (a 17 de septiembre de 2026, actualizada a diario, puedes consultarla en tiempo real en data.spiko.io) 
• Sin bloqueo: el dinero nunca queda atrapado. Retiradas instantáneas de hasta 500.000 € al día, y en el mismo día hábil para importes superiores.
• Seguridad institucional: activos custodiados por CACEIS, gestionados por Amundi, con BNP Paribas como contraparte y auditados por PwC.

Esta combinación, tipo atractivo y liquidez total, es lo que permite a una empresa poner a trabajar el 100 % de su tesorería, incluido el efectivo que hasta ahora se dejaba parado para imprevistos, o gastos del día a día.

Por eso, para un CFO, la pregunta ya no es qué parte de la caja puede permitirse tener invertida y cuál debe quedarse parada por si acaso. Con Spiko, tanto el dinero reservado para nóminas, proveedores e impuestos de las próximas semanas como el destinado a vencimientos ya conocidos y el excedente real pueden estar generando rendimiento a la vez, porque la liquidez es instantánea: el dinero está disponible en el momento exacto en que hay que pagarlo, haya estado generando rendimiento un día o cien.

Qué es Spiko Smart Cash

Smart Cash es el producto de tesorería de Spiko pensado para el efectivo operativo de una empresa: el saldo que hoy está parado en la cuenta corriente. Lo convierte en un saldo que genera rendimiento cada día, sin bloquear el acceso al dinero.

A cierre del 17 de septiembre de 2026, la rentabilidad neta anualizada era:

Detrás, la gestión corre a cargo de Amundi, una de las mayores gestoras de activos de Europa, con BNP Paribas como banco de contrapartida, que abona el rendimiento diario mediante un swap de retorno total. El tipo aplicado es el €STR más un diferencial fijo y es BNP Paribas, como contraparte del swap, quien paga contractualmente ese rendimiento.

Muchas empresas empiezan con un importe pequeño para comprobar por sí mismas cómo funciona una retirada instantánea y el abono diario de intereses, y después van escalando el saldo según ganan confianza. La entrada mínima es de 1 €, así que esa prueba es posible desde el primer momento.

Cómo funciona Smart Cash

Smart Cash no es un fondo monetario tradicional: es el Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO), gestionado por Amundi, y su objetivo es superar la tasa libre de riesgo de cada divisa (€STR, SOFR, SONIA o SARON) con un spread adicional.

El fondo compra una cartera de acciones de grandes empresas cotizadas, custodiada por CACEIS, y la combina con un contrato de permuta de rendimiento total (Total Return Swap) firmado con un banco de primer nivel, BNP Paribas: el fondo le entrega el rendimiento de esa cartera y, a cambio, el BNP Paribas le paga cada día la tasa libre de riesgo más el spread. El resultado es que el rendimiento para el cliente no depende de cómo se comporten las acciones: sigue una trayectoria lineal, como la de un fondo monetario.

Ese spread existe porque, mantener acciones directamente en balance resulta costoso para un banco. A través del TRS obtiene la misma exposición económica sin ese coste, y paga por ese "servicio de balance" un rendimiento superior a la tasa libre de riesgo.

El principal riesgo es que la contraparte bancaria incumpla el contrato. Para acotarlo, el fondo aplica un daily reset: cada día se liquida la diferencia entre el valor de la cartera y lo pactado en el swap, de modo que, si la contraparte quebrara, la exposición del fondo quedaría limitada a la variación de mercado de un solo día.

¿Es seguro Spiko Smart Cash?

Sí. La estructura de Spiko está diseñada para que el riesgo real sea prácticamente inexistente:

• Los activos no están en el balance de Spiko. Pertenecen al fondo, así que si la interfaz de Spiko dejara de funcionar, el saldo seguiría existiendo y podría reclamarse directamente a la gestora.
• Amundi gestiona el fondo por delegación y CACEIS actúa como banco depositario, entidad del grupo Crédit Agricole (del que Santander fue accionista minoritario hasta hace poco), supervisando la contabilidad y verificando que la inversión cumple las reglas del fondo.
• Spiko Finance está autorizada como empresa de servicios de inversión por la ACPR francesa, y Smart Cash está estructurado como un fondo UCITS supervisado por la AMF y registrado para su distribución en España ante la CNMV.

PwC audita el fondo cuatro veces al año.

El único escenario en el que esta estructura dejaría de ser segura es un impago de la contraparte del swap (BNP Paribas). Y aun en ese caso, gracias al daily reset y a que la cartera física está totalmente colateralizada, la exposición del fondo queda acotada al movimiento de mercado de un solo día, no a la pérdida del nocional completo.

De hecho, se podría argumentar que Smart Cash ofrece más seguridad que dejar el dinero en una cuenta corriente o un depósito a plazo, más allá de los 100.000 € del fondo de garantía de depósitos. Los importes que superan esos 100.000 € en una cuenta bancaria normal quedan expuestos sin más al riesgo de impago del banco, mientras que con Smart Cash ese importe cuenta con una protección adicional gracias a la cartera de activos subyacente que respalda la operación.

Liquidez: por qué no hace falta bloquear nada con Spiko Smart Cash

Retiradas instantáneas hasta 500.000 € al día, 24 horas, 7 días a la semana, incluidos festivos. Los importes superiores se resuelven en un día hábil. Sin penalización ni preaviso.

Esta liquidez total es lo que hace posible que una empresa no tenga que separar "efectivo operativo" de "excedente rentabilizable": si todo el saldo puede recuperarse al instante, todo el saldo puede estar generando rendimiento mientras tanto.

Ejemplo de cuánto puede suponer en la práctica

Tomando como referencia el 2,84 % anualizado neto de Smart Cash EUR, el rendimiento teórico sería:

*Estimación antes de impuestos, suponiendo que el saldo y la rentabilidad se mantuvieran constantes. El resultado real variará y depende de la evolución del €STR.

Cómo se automatiza

Spiko permite programar retiradas automáticas desde la propia cuenta (por ejemplo, a final de cada mes se puede programar el retiro correspondiente a las nóminas).

Además, existe un agente que automatiza esto de forma nativa, tanto en la cuenta bancaria como en la cuenta de Spiko: definís el balance que queréis mantener siempre en el banco, ni más ni menos, y el agente se encarga de hacer las transferencias necesarias entre ambas cuentas para mantenerlo. Por ejemplo, si fijáis 10.000 € como balance objetivo en el banco: en cuanto el saldo del banco baja de esa cifra (digamos a 6.000 €), el agente transfiere automáticamente 4.000 € desde Spiko para volver a los 10.000 €; y si el saldo sube por encima (por ejemplo a 15.000 € tras un cobro), el agente mueve esos 5.000 € de más del banco a Spiko para que sigan generando rendimiento en lugar de quedarse parados.

Y para equipos que quieren ir más allá, Spiko se puede conectar con las herramientas que ya usa el equipo financiero, como un software de tesorería, mediante una API abierta o integraciones sin código como Make, sin necesidad de un equipo técnico.

Para qué tipo de empresas encaja Spiko

Cualquier negocio con efectivo disponible que hoy no está generando rendimiento: pymes, startups, holdings, promotoras y desarrolladores inmobiliarios, autónomos y profesionales (incluidos sanitarios). Muchos responsables financieros abren también una cuenta personal para su propio ahorro, además de la cuenta de empresa.

En startups, el caso más habitual es el de una ronda de financiación recién cerrada: en lugar de dejar ese capital parado en la cuenta corriente mientras se despliega poco a poco en contrataciones, producto o marketing, muchas lo aparcan en Spiko y lo van retirando a medida que lo necesitan, generando rendimiento durante todo ese tiempo en lugar de perderlo.

Y entre autónomos y profesionales, incluidos sanitarios (médicos, dentistas, farmacéuticos, ópticos, enfermeros), Spiko se usa tanto para la caja del negocio, dejando siempre disponible lo necesario para IRPF, IVA o cuotas de autónomo.

Empresas como estas ya confían en Spiko para rentabilizar su tesorería:

Cómo empezar

El proceso de apertura es 100% online y se completa en menos de 10 minutos, aportando solo un par de documentos. Una vez enviada la solicitud, nuestro equipo valida la cuenta y, a partir de ese momento, ya se puede transferir dinero y empezar a generar intereses de forma inmediata.

Algunos clientes empiezan con una primera aportación reducida, ya que se puede depositar desde tan solo 1 €, para comprobar de primera mano el funcionamiento de la retirada instantánea y el abono diario de intereses, y a partir de ahí escalar el saldo según lo necesiten. Además, al estar disponible tanto para personas físicas como para personas jurídicas bajo las mismas condiciones, es habitual que muchos la prueben también a título personal antes o en paralelo a la cuenta de empresa.

Rentabilizar la tesorería con Spiko sin inmovilizar el dinero

Spiko Smart Cash ofrece una forma de rentabilizar el efectivo que una empresa mantiene para sus próximos pagos y para necesidades futuras. Su propuesta combina generación diaria de rendimiento, gestión delegada en Amundi y acceso al dinero sin plazos de permanencia, con retiradas instantáneas en euros de hasta 500.000 € al día.

Para integrarlo en la gestión de tesorería, es importante ajustar el saldo invertido al calendario de nóminas, proveedores e impuestos y tener en cuenta los plazos de las retiradas superiores. Empezar desde 1 € permite probar su funcionamiento antes de aumentar la aportación. La rentabilidad es variable y el capital no está garantizado.

Preguntas frecuentes sobre rentabilizar la tesorería con Spiko Smart Cash