Financiación para empresas y autónomos
Las SGR preparan una inyección récord de 3.350 millones en 2026: la palanca financiera que todo CFO debería tener en el radar
En un contexto donde el acceso al crédito sigue siendo uno de los grandes cuellos de botella para pymes y autónomos, las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) vuelven a demostrar que juegan en la primera división de la financiación empresarial en España.
Las previsiones para 2026 apuntan alto: 3.350 millones de euros movilizados, una cifra que confirma el papel estratégico de estas entidades para reforzar la competitividad, la inversión y la estabilidad financiera del tejido empresarial.
Para cualquier director financiero que se pregunte cómo conseguir financiación para un proyecto o negocio sin tensionar el balance, este dato no es menor.
Un cierre de 2025 que anticipa un 2026 histórico
Las cifras del último ejercicio confirman la tendencia:
- 3.083 millones de euros inyectados en 2025
- 25.074 avales formalizados
- +14% de crecimiento interanual
Detrás de estos números hay una realidad clara: las SGR se están consolidando como un vehículo eficaz para mejorar las condiciones de acceso al crédito, especialmente en un entorno donde la banca tradicional sigue endureciendo criterios de riesgo.
Desde la óptica del CFO, el aval de una SGR no solo reduce el coste financiero, sino que mejora el scoring bancario, algo clave a la hora de renegociar pólizas, ampliar líneas o estructurar nueva deuda.
Impacto real en empresas, balances y empleo
Más allá de los volúmenes financieros, el impacto macro y micro es contundente:
Alcance del sistema SGR
- 186.876 pymes y emprendedores beneficiados
- 8.433 millones de euros en riesgo vivo (créditos y préstamos activos)
- Más de 1,1 millones de empleos sostenidos
Para los directores financieros, estos datos reflejan algo esencial: las SGR no son una solución puntual, sino un instrumento estructural de financiación a medio y largo plazo.
El contexto económico que explica su protagonismo
El empuje de las SGR no se entiende sin mirar el entorno:
- Incremento continuado de costes operativos en 2025
- Especial impacto en microempresas y autónomos
- 32,1% de los autónomos reconoció una caída de su actividad
- 80% sufrió un aumento significativo de gastos
En este escenario, muchas empresas han tenido que revisar indicadores clave como el EBITDA. Entender qué es el EBITDA y cómo lo analiza la banca es fundamental, ya que un aval SGR puede ser determinante para que un proyecto viable no se quede fuera por criterios estrictamente financieros.
SGR, innovación y financiación del crecimiento
Uno de los grandes cambios estratégicos llega por el lado de la innovación:
Línea ICO Crecimiento
Las SGR colaboran con el ICO para facilitar avales a:
- Empresas innovadoras
- Modelos de negocio basados en activos intangibles
- Proyectos con alto potencial pero sin garantías tradicionales
Esto abre la puerta a financiar crecimiento, internacionalización o digitalización, incluso cuando el balance aún no refleja todo el valor real del negocio.
Digitalización total: avales más rápidos, menos fricción
La financiación también se está transformando en lo operativo:
- Tramitación 100% digital de avales
- Plataformas como ICO Online o “Con Aval Sí”
- Menos tiempos muertos, más visibilidad para el CFO
Para los equipos financieros, esto significa menos burocracia y mayor velocidad de ejecución, algo crítico cuando las decisiones de inversión no pueden esperar.
Apoyo institucional y fondos europeos: el respaldo silencioso
El papel clave de CERSA
La Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) actúa como pilar del sistema, proporcionando reaval y reforzando la solvencia de las SGR, lo que permite asumir más riesgo sin comprometer estabilidad.
Fondos Next Generation
Desde 2021:
- 8.520 millones de euros canalizados
- Proyectos de digitalización, sostenibilidad y transformación empresarial
Para un CFO, esto se traduce en financiación más accesible y alineada con los criterios que hoy exigen bancos y reguladores.
Por qué las SGR deberían estar en tu estrategia financiera 2026
Si algo dejan claro las previsiones es que las SGR serán uno de los grandes catalizadores del crédito empresarial en 2026.
Para los directores financieros, integrarlas en la estrategia no es solo una cuestión de financiación, sino de:
- Optimizar estructura de balance
- Mejorar el scoring bancario
- Facilitar el acceso a inversión sin diluir ni tensionar liquidez
En un entorno donde cada punto básico cuenta, contar con el aval adecuado puede marcar la diferencia entre crecer… o quedarse bloqueado.
