Previsión de tesorería: ejemplos de cómo anticiparte a los problemas de liquidez

La previsión de tesorería es una de las herramientas más importantes para que una empresa sepa cómo va a moverse su dinero en las próximas semanas. Además la mayoría de empresas puede funcionar durante meses sin notar que algo no va del todo bien… hasta que, de repente, un pago inesperado, un retraso de un cliente o un trimestre con menos ventas hace saltar todas las alarmas.

No siempre es un problema de ingresos, ni de gastos, sino de no tener claro cómo va a moverse el dinero en las próximas semanas. Y eso empieza por comprender bien qué es la tesorería y cómo calcularla, algo fundamental para tener visibilidad real de la caja del negocio.

Planificar ingresos y gastos con antelación permite anticiparte a problemas de liquidez y tomar decisiones estratégicas. Herramientas como la tarjeta Finom, que ofrece cuenta de empresa desde 0€ y sin comisiones ocultas y hasta 3% de reembolso, facilitan el control diario de tu cash flow.

En este artículo vamos a ver cómo evitar esa sensación constante de incertidumbre y qué herramientas sutilizan las empresas que quieren anticiparse a los altibajos de liquidez, controlar mejor su caja y tomar decisiones financieras con margen.

¿Qué es la previsión de tesorería y por qué es importante?

La previsión de tesorería es un documento financiero que proyecta la entrada y salida de dinero en una empresa durante un periodo determinado (semanas, meses o trimestres). El objetivo es anticipar la disponibilidad de efectivo y evitar tensiones de liquidez.

Es decir, esta herramienta financiera permite anticipar los movimientos de dinero de una empresa, proyectando ingresos y gastos futuros para garantizar que siempre haya liquidez suficiente.

Una previsión de tesorería no solo recoge cobros y pagos, sino que también te permite analizar los indicadores clave de tesorería, como el flujo neto, el saldo final proyectado o la evolución mensual de la caja.

¿Por qué es importante para tu negocio?

Sin una previsión adecuada, incluso negocios rentables pueden enfrentarse a problemas de liquidez que pongan en riesgo su operativa. La previsión de tesorería no solo ayuda a identificar déficits potenciales, sino que también permite planificar oportunidades de inversión o negociar plazos con proveedores de forma proactiva.

¿Para qué sirve una previsión de tesorería?

La previsión de tesorería sirve para:

• Evitar quedarte sin liquidez.
• Saber cuándo necesitarás financiación.
• Identificar semanas o meses críticos.
• Detectar cobros insuficientes o retrasos.
• Decidir si puedes invertir o si debes ahorrar.
• Negociar con bancos con información sólida.
• Anticipar pagos anuales o trimestrales grandes.

En resumidas cuentas: convierte la gestión financiera en algo predecible y no en un juego de improvisación.

Además de la previsión de tesorería, muchas empresas utilizan otros indicadores clave para entender la salud del negocio. Uno de los más importantes es el EBITDA, que permite medir la rentabilidad operativa y complementar la lectura de la liquidez futura.

¿Cuándo es necesario hacer una previsión de tesorería?

Hacer una previsión de tesorería no es algo exclusivo de empresas grandes: cualquier negocio, incluso uno pequeño, puede enfrentarse a problemas de liquidez si no planifica con tiempo. Sin embargo, hay momentos concretos en los que este documento pasa de ser “útil” a ser absolutamente imprescindible.

Identificar estas situaciones te permite anticiparte y evitar tensiones en la caja:

• Cuando tu negocio tiene estacionalidad: Meses con muchas ventas y otros muy flojos. La previsión ayuda a usar los meses fuertes para cubrir los débiles.
• Antes de solicitar financiación o renegociar una línea de crédito: Los bancos suelen pedir previsiones. Presentar una sólida refuerza tu posición y aumenta las opciones de conseguir mejores condiciones.
• Si tus clientes pagan con retraso: Cuando los cobros no son regulares, la liquidez se vuelve impredecible. La previsión te permite anticipar el impacto de esos retrasos. En estos casos, la gestión de cobros en empresas es fundamental, porque cualquier retraso afecta directamente a la liquidez. Una buena previsión de tesorería permite anticipar el impacto de estos impagos y organizar mejor las fechas de pago.
• En momentos de incertidumbre económica o subida de costes: Inflación, cambios en proveedores, oscilaciones de demanda… Todas estas situaciones requieren más control del flujo de caja. Además, en todas estas situaciones es clave tener claro cómo gestionar gastos para evitar tensiones de liquidez. Una previsión de tesorería no solo te muestra qué meses serán más delicados, sino también cómo distribuir mejor los pagos y priorizar los que realmente importan.

Cómo hacer una previsión de tesorería efectiva paso a paso

Hacer una previsión de tesorería requiere organizar información, analizar patrones y actualizar los datos con frecuencia. A continuación, te explico los pasos clave:

1. Define el periodo de análisis y periodicidad de la previsión

No basta con una previsión anual. Lo ideal es proyectar la tesorería a corto plazo (semanal o mensual) y revisarla periódicamente. Esto permite reaccionar a cambios inesperados en las ventas o en los gastos, evitando problemas de liquidez. Lo ideal es:

• Semanas → empresas con alta rotación.
• Meses → opción más habitual.
• Trimestres → empresas más estables.

2. Registra todas las entradas de dinero (cobros)

Incluye ingresos como:

• Ventas previstas
• Cobros de facturas pendientes
• Ingresos por suscripciones
• Aportes de socios
• Devoluciones de Hacienda
• Ingresos financieros

Esta recopilación permite visualizar de manera clara qué días habrá disponibilidad de liquidez y cuándo podrían aparecer tensiones de efectivo.

3. Añade todas las salidas de dinero (pagos)

Deberás tener una lista detallada de todas las salidas de dinero previstas:

• Nóminas y Seguridad Social
• Pagos recurrentes a proveedores y facturas pendientes de cobro
• Impuestos trimestrales y tasas
• Alquiler
• Servicios y suministros
• Cuotas de préstamos
• Software y herramientas
• Gastos imprevistos o extraordinarios
• Marketing y publicidad

Si eres autónomo, recuerda que algunas obligaciones nuevas como Verifactu afectan directamente a cómo registras y declaras tus ingresos. Este sistema busca garantizar la trazabilidad de las facturas y facilita el control de los cobros pendientes.

4. Calcula el flujo neto de caja

La fórmula del flujo de caja es simple:

Cobros – Pagos = Flujo neto

Un flujo neto positivo significa que tu caja aumentará.
Un flujo neto negativo indica que tendrás tensiones en ese periodo.

Diferencia entre flujo de caja proyectado y real

Es fundamental diferenciar entre:

• Flujo de caja proyectado: basado en estimaciones de ingresos y gastos futuros
• Flujo de caja real: el dinero efectivamente disponible

Comparar ambos permite ajustar estrategias y tomar decisiones más acertadas.

5. Incluye el saldo inicial

El saldo inicial es el dinero que tienes hoy en el banco.

Saldo inicial + Flujo neto = Saldo final previsto

6. Repite mes a mes y revisa

La previsión debe actualizarse todos los meses, corrigiendo:

• Cobros que no llegaron
• Pagos que aumentaron
• Cambios de temporada
• Nuevas inversiones
• Subidas de proveedores

Así el documento se vuelve realista, no teórico

Previsión de tesorería ejemplo

Aquí tienes un previsión de tesorería ejemplo para una empresa pequeña:

¿Qué se interpreta?

• Febrero es crítico: más pagos que cobros.
• Enero y marzo compensan los descensos del segundo mes.
• El negocio debería preparar liquidez en enero para afrontar febrero.

Este previsión de tesorería ejemplo demuestra que incluso negocios rentables pueden pasar por momentos de poca caja.

Ventajas y desventajas a tener en cuenta:

Errores frecuentes al hacer la previsión de tesorería

Hacer una previsión de tesorería es esencial para anticipar la liquidez futura, pero muchos negocios cometen errores que hacen que su planificación no sea fiable. Antes de rellenar tu propio modelo de previsión de tesorería, revisa estos fallos habituales para evitar desviaciones y previsiones irreales.

• Ser demasiado optimista con los cobros: Los clientes no siempre pagan a tiempo. Planificar como si todos pagaran puntualmente produce previsiones irreales.
• Olvidar pagos trimestrales o anuales: IVA, IRPF, Impuesto de Sociedades, seguros, licencias… suelen provocar tensiones si no se incluyen desde el principio.
• No contemplar estacionalidad: Si tu negocio no vende igual en todos los meses, tu previsión tampoco debería hacerlo.
• No actualizar la previsión con regularidad: la tesorería cambia constantemente; revisarla cada semana o mes es imprescindible.
• No separar gastos fijos y variables: Sin esta separación es imposible saber qué gastos puedes ajustar si tu liquidez cae
• Subestimar gastos imprevistos: siempre deja un margen de seguridad.
• Mezclar finanzas personales con las de la empresa: dificulta la visualización de la liquidez real y genera confusión.

¿Qué herramientas puedo usar para hacer la previsión?

Elegir la herramienta adecuada depende del nivel de complejidad del negocio y del volumen de movimientos financieros que maneje. Las pequeñas empresas suelen preferir Excel o Google Sheets porque permiten crear una estructura sencilla y controlar cada dato de forma manual. En cambio, cuando la empresa crece, resulta mucho más eficiente usar soluciones como Holded, Anfix o Sage, que automatizan buena parte del seguimiento del flujo de caja y facilitan el trabajo diario.

Digitalizar tu tesorería: la solución a prueba de errores

Digitalizar la gestión de tesorería facilita el control y reduce errores. Algunas herramientas clave incluyen software de contabilidad, aplicaciones de facturación y tarjetas empresariales que ofrecen beneficios adicionales.

Por ejemplo, la tarjeta de Finom no solo permite realizar pagos y controlar gastos, sino que también facilita llevar un registro automático del flujo de caja. Además, tendrás una cuenta de empresa desde 0€ y sin comisiones ocultas y hasta 3% de reembolso, lo que convierte la gestión diaria de tu tesorería en algo más eficiente y rentable.

Ejemplo práctico:
Supongamos que tu negocio recibe pagos trimestrales de clientes grandes y realiza pagos mensuales a proveedores. Con la previsión de tesorería puedes:

• Anticiparte a meses de menor ingreso
• Ajustar compras o inversiones
• Usar la tarjeta Finom para optimizar pagos y obtener reembolsos

Preguntas frecuentes

La previsión de tesorería es más que un ejercicio contable: es una herramienta estratégica que permite a autónomos y empresas anticiparse a problemas de liquidez, tomar decisiones informadas y aprovechar oportunidades de crecimiento. Con herramientas digitales como la tarjeta Finom, que ofrece cuenta de empresa desde 0€ y sin comisiones ocultas y hasta 3% de reembolso, controlar tu cash flow nunca ha sido tan fácil.

Gestiona tu tesorería de manera proactiva y evita sorpresas financieras que puedan afectar la estabilidad de tu negocio.