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Los retrasos en los pagos en España se agravan en 2026: claves para CFOs y directores financieros
En 2026, el empeoramiento de la puntualidad en los pagos en España se consolida como un riesgo estructural para la tesorería de las empresas. Para los CFOs, acelerar el cobro de facturas, automatizar la facturación y apoyarse en soluciones como el cobro rápido de Qonto —o alternativas como el factoring— es clave para proteger el cash flow y reducir la dependencia de financiación externa.
El Informe Europeo de Pagos de Consumidores 2025, publicado por Intrum y plenamente vigente en 2026, deja una señal clara para cualquier responsable financiero: la puntualidad en los pagos en España continúa deteriorándose.
Solo el 83% de los consumidores afirma pagar todas sus facturas a tiempo, frente al 89% del año anterior. Más preocupante aún es que el retraso deja de ser puntual y pasa a ser recurrente, impactando directamente en el ciclo de cobro de empresas, autónomos y pymes.
Para los CFOs, este contexto no es una estadística más: es un riesgo directo sobre la liquidez, la planificación financiera y la estabilidad operativa.
Menos pagos a tiempo y más retrasos estructurales
En 2026, uno de los datos más relevantes para la gestión financiera es que el 31% de quienes se retrasan en el pago lo hacen de forma habitual, frente al 27% del año anterior.
Esto implica que:
- El riesgo de impago es más previsible… pero también más constante.
- Los plazos medios de cobro tienden a alargarse.
- El cash flow se vuelve más volátil si no se toman medidas preventivas.
Principales causas de los impagos que debe vigilar un CFO
Falta de liquidez: el gran detonante
La falta de dinero se consolida como la primera causa de impago, afectando al 30% de los consumidores. En comunidades como Cataluña, Galicia o Cantabria, este motivo explica hasta la mitad de los retrasos.
Desde la perspectiva del CFO, esto refuerza una idea clave en 2026:
👉 el riesgo financiero del cliente final es mayor, incluso en perfiles aparentemente solventes.
Problemas técnicos: el enemigo silencioso del cobro
El 26% de los retrasos se debe a problemas técnicos. Facturas mal emitidas, errores en los datos o procesos poco automatizados siguen siendo un freno real al cobro.
En un entorno donde el margen financiero es cada vez más estrecho, cualquier fricción en la facturación se traduce en días extra sin cobrar.
Coste de la vida y riesgo desigual por regiones
Aunque el impacto del coste de la vida se ha moderado a nivel nacional, las diferencias regionales siguen siendo muy acusadas. Para empresas con clientes distribuidos por todo el país, esto obliga a afinar las políticas de crédito y cobro según territorio.
Perfiles más vulnerables y efecto en la cadena de pagos
El informe identifica colectivos con mayor fragilidad financiera en 2026:
- Generación Z, con un fuerte aumento del impago por falta de liquidez.
- Personas con ingresos por debajo de la media.
- Desempleados, jubilados y hogares con menor capacidad para absorber gastos imprevistos.
Para empresas B2C y muchos negocios B2B de pequeño tamaño, estos perfiles ya forman parte del día a día, elevando la necesidad de controlar mejor los vencimientos y acelerar el cobro.
Impacto directo en la tesorería empresarial
Cuando los clientes pagan más tarde, la empresa financia sin querer a su cliente. En 2026, esto plantea una decisión crítica para cualquier CFO:
- Asumir la tensión de tesorería con recursos propios.
- O apoyarse en soluciones que aceleren el cobro o anticipen liquidez.
Aquí es donde la automatización y la financiación de facturas cobran especial relevancia.
Automatizar la facturación para cobrar antes en 2026
Antes de pensar en financiación externa, mi recomendación es clara: optimizar el origen del cobro. Facturas claras, normativas y automatizadas reducen disputas y acortan plazos.
Cobro rápido de facturas con Qonto
La facturación online de Qonto se posiciona en 2026 como una solución completa para empresas y autónomos que quieren ganar eficiencia y velocidad en el cobro:
- Emisión de facturas electrónicas integradas directamente en la cuenta de empresa.
- Cumplimiento automático de la normativa Verifactu, la Ley Antifraude y la Ley Crea y Crece.
- Facturas reglamentadas que reducen errores, evitan sanciones y mejoran la relación con clientes.
- Automatización del cobro y gestión centralizada de proveedores desde una única plataforma.
En un entorno de pagos más inestables, cobrar antes es una palanca estratégica de liquidez, no solo una mejora operativa.
¿Qué es el factoring y cuándo puede ayudar al CFO?
En este escenario, muchos responsables financieros se preguntan qué es el factoring y si tiene sentido aplicarlo en su empresa.
El factoring es una solución de financiación mediante la cual una empresa adelanta el cobro de sus facturas pendientes a través de una entidad financiera, a cambio de una comisión.
Puede ser especialmente útil cuando:
- Los plazos de pago son largos o poco fiables.
- El volumen de facturas es elevado.
- Se necesita liquidez inmediata para operar o invertir.
Eso sí, en 2026 es clave entender que el factoring no sustituye a una buena gestión de cobros. Primero hay que automatizar, reducir errores y acelerar pagos; después, si es necesario, financiar.
El CFO como guardián del cash flow en 2026
El empeoramiento de los hábitos de pago en España ya es una realidad consolidada en 2026. Para los CFOs, el reto no es solo reaccionar, sino anticiparse.
Automatizar la facturación, reducir fricciones, acelerar el cobro con soluciones como Qonto y evaluar de forma estratégica opciones como el factoring permite proteger la tesorería y ganar estabilidad financiera en un contexto de mayor incertidumbre.
